Hufvudstadens finansfunktion är en koncernfunktion med centralt ansvar för finansiering och likviditetsplanering. Arbetet styrs av en av styrelsen beslutad finanspolicy, som syftar till att säkerställa koncernens finansieringsbehov till en så låg kostnad och risk som möjligt.
Inom finansfunktionen finns instruktioner, system och arbetsfördelning för att uppnå en god intern kontroll och uppföljning av verksamheten. Större finansieringslösningar och derivataffärer ska godkännas av styrelsens ordförande och styrelsen informeras vid varje styrelsemöte om finansiella frågor.
Finansieringsstruktur
Total upplåning uppgick per den 30 juni 2026 till 11 800 mnkr (11 350 vid årsskiftet). Räntebärande nettoskuld var 11 148 mnkr (10 778 vid årsskiftet). Därtill kommer leasingskuld uppgående till 1 024 mnkr (1 028 vid årsskiftet), total nettoskuld var 12 172 mnkr (11 805 vid årsskiftet).
Det verkliga värdet för samtliga räntederivat uppgick per den 30 juni 2026 till -16 mnkr (-12 vid årsskiftet). Det negativa värdet förklaras av sjunkande marknadsräntor. Undervärdet för obligationslån med fast ränta uppgår till -7 mnkr (21 vid årsskiftet).
Hufvudstaden har ett ramverk för grön finansiering som skapar förutsättningar att emittera gröna obligationer och företagscertifikat samt uppta gröna banklån. Grön finansiering uppgick till 11,4 mdkr, vilket motsvarar cirka 97 procent av total upplåning, varav obligationer uppgick till 9,9 mdkr och banklån till 1,5 mdkr.
Samtliga kreditförfall under de kommande två åren täcks av bolagets outnyttjade lånelöften och likvida medel.
Kapitalbindningsstruktur, mnkr, 30 juni 2026
| Förfall, år | Banklån |
Obligation/Certifikat |
Total upplåning |
Outnyttjade lånelöften |
| < 1 | - | 1 900 | 1 900 | 1 000 |
| 1 - 2 | 1 500 | 2 350 | 3 850 | 1 500 |
| 2 - 3 | - | 1 000 | 1 000 | 1 500 |
| 3 - 4 | - | 2 400 | 2 400 | 500 |
| 4 - 5 | - | 2 650 | 2 650 | 1 000 |
| Totalt | 1 500 | 10 300 | 11 800 | 5 500 |
Räntebindningsstruktur, 30 juni 2026
| Förfall, år | Krediter, mnkr | Genomsnittlig eff. ränta, % |
Andel, % |
| < 1 | 2 400 | 2,5 | 20 |
| 1 - 2 | 2 350 | 3,1 | 20 |
| 2 - 3 | 2 000 | 3,3 | 17 |
| 3 - 4 | 2 400 | 3,3 | 20 |
| 4 - 5 | 2 650 | 3,4 | 23 |
| Totalt | 11 800 | 3,11) | 100 |
1) Den genomsnittliga effektiva räntan inklusive kostnad för outnyttjade lånelöften uppgick till 3,3 procent.
Likviditetsöverskott
Hufvudstaden har som målsättning att använda likviditetsöverskott till att amortera befintliga lån. Överskottslikviditet, som inte används till amortering, får endast placeras i instrument med hög likviditet och låg risk.
Finansierings- och ränterisker
Hufvudstaden är främst exponerad för finansierings- och ränterisker. Koncernen strävar efter att ha en låneportfölj med spridda kreditförfall, som möjliggör eventuella amorteringar. Upplåning sker normalt med kort räntebindning och för att uppnå önskad räntebindningsstruktur används ränteswappar.
Bolaget har betryggande marginaler till kreditgivarnas restriktioner (covenants) avseende låneavtalen.
Kontakt
