Hufvudstadens finansfunktion är en koncernfunktion med centralt ansvar för finansiering och likviditetsplanering. Arbetet styrs av en av styrelsen beslutad finanspolicy, som syftar till att säkerställa koncernens finansieringsbehov till en så låg kostnad och risk som möjligt.
Inom finansfunktionen finns instruktioner, system och arbetsfördelning för att uppnå en god intern kontroll och uppföljning av verksamheten. Större finansieringslösningar och derivataffärer ska godkännas av styrelsens ordförande och styrelsen informeras vid varje styrelsemöte om finansiella frågor.
Finansieringsstruktur
Total upplåning uppgick per den 31 mars 2026 till 11 800 mnkr (11 350 vid årsskiftet). Räntebärande nettoskuld var 11 261 mnkr (10 778 vid årsskiftet). Därtill kommer leasingskuld uppgående till 1 026 mnkr (1 028 vid årsskiftet), total nettoskuld var 12 287 mnkr (11 805 vid årsskiftet).
Det verkliga värdet för samtliga räntederivat uppgick per den 31 mars 2026 till 12 mnkr (-12 vid årsskiftet). Det positiva värdet förklaras av stigande marknadsräntor. Övervärdet för obligationslån med fast ränta uppgår till 85 mnkr (21 vid årsskiftet).
Hufvudstaden har ett ramverk för grön finansiering som skapar förutsättningar att emittera gröna obligationer och företagscertifikat samt uppta gröna banklån. Grön finansiering uppgick till 10,4 mdkr, vilket motsvarar cirka 88 procent av total upplåning, varav obligationer uppgick till 8,9 mdkr och banklån till 1,5 mdkr.
Samtliga kreditförfall under 2026 och 2027 täcks av bolagets outnyttjade lånelöften och likvida medel.
Kapitalbindningsstruktur, mnkr, 31 mars 2026
| Förfall, år | Banklån |
Obligation/Certifikat |
Total upplåning |
Outnyttjade lånelöften |
| < 1 | - | 2 900 | 2 900 | 2 000 |
| 1 - 2 | 1 000 | 1 850 | 2 850 | 1 000 |
| 2 - 3 | 500 | 1 000 | 1 500 | 1 500 |
| 3 - 4 | - | 2 600 | 2 600 | 500 |
| 4 - 5 | - | 1 950 | 1 950 | - |
| Totalt | 1 500 | 10 300 | 11 800 | 5 000 |
Räntebindningsstruktur, 31 mars 2026
| Förfall, år | Krediter, mnkr | Genomsnittlig eff. ränta, % |
Andel, % |
| < 1 | 3 400 | 2,51) | 29 |
| 1 - 2 | 1 850 | 3,1 | 16 |
| 2 - 3 | 2 000 | 3,0 | 17 |
| 3 - 4 | 2 600 | 3,5 | 22 |
| 4 - 5 | 1 950 | 3,3 | 16 |
| Totalt | 11 800 | 3,02) | 100 |
1) Inklusive kostnaden för outnyttjade lånelöften.
2) Den genomsnittliga effektiva räntan exklusive kostnad för outnyttjade lånelöften uppgick till 2,9 procent.
Likviditetsöverskott
Hufvudstaden har som målsättning att använda likviditetsöverskott till att amortera befintliga lån. Överskottslikviditet, som inte används till amortering, får endast placeras i instrument med hög likviditet och låg risk.
Finansierings- och ränterisker
Hufvudstaden är främst exponerad för finansierings- och ränterisker. Koncernen strävar efter att ha en låneportfölj med spridda kreditförfall, som möjliggör eventuella amorteringar. Upplåning sker normalt med kort räntebindning och för att uppnå önskad räntebindningsstruktur används ränteswappar.
Bolaget har betryggande marginaler till kreditgivarnas restriktioner (covenants) avseende låneavtalen.
Kontakt
