Hufvudstadens finansfunktion är en koncernfunktion med centralt ansvar för finansiering och likviditetsplanering. Arbetet styrs av en av styrelsen beslutad finanspolicy, som syftar till att säkerställa koncernens finansieringsbehov till en så låg kostnad och risk som möjligt.
Inom finansfunktionen finns instruktioner, system och arbetsfördelning för att uppnå en god intern kontroll och uppföljning av verksamheten. Större finansieringslösningar och derivataffärer ska godkännas av styrelsens ordförande och styrelsen informeras vid varje styrelsemöte om finansiella frågor.
Finansieringsstruktur
Total upplåning uppgick per den 30 september 2025 till 10 800 mnkr (9 800 vid årsskiftet). Räntebärande nettoskuld var 10 398 mnkr (9 327 vid årsskiftet). Därtill kommer leas-ingskuld enligt IFRS 16 uppgående till 729 mnkr (736 vid årsskiftet), total nettoskuld var 11 127 mnkr (10 063 vid årsskiftet).
Hufvudstaden har ett ramverk för grön finansiering som skapar förutsättningar att emittera gröna obligationer och företagscertifikat samt uppta gröna banklån. Hufvudstaden har totalt 8,7 mdkr i grön finansiering, vilket motsvarar cirka 81 procent av total upplåning, varav obligationer uppgick till 7,2 mdkr och banklån till 1,5 mdkr.
Den genomsnittliga räntebindningstiden, inklusive effekter av derivatinstrument, var 2,3 år (2,2 vid årsskiftet), den genomsnittliga kapitalbindningstiden 2,5 år (2,2 vid årsskiftet) och den effektiva genomsnittliga räntan 2,9 procent (2,9 vid årsskiftet) inklusive och 2,8 procent (2,8 vid årsskiftet) exklusive kostnad för outnyttjade lånelöften.
Det verkliga värdet för samtliga räntederivat uppgick per den 30 september 2025 till -22,0 mnkr (-10,8 vid årsskiftet). Det negativa värdet förklaras av sjunkande marknadsräntor. För obligationslån med fast ränta uppgår övervärdet till 6,7 mnkr (övervärde om 87,7 vid årsskiftet).
Kapitalbindningsstruktur, mnkr, 30 september 2025
| Förfall, år | Banklån |
Obligation/Certifikat |
Total upplåning |
Outnyttjade lånelöften |
| < 1 | - | 2 400 | 2 400 | 1 000 |
| 1 - 2 | - | 2 000 | 2 000 | 1 000 |
| 2 - 3 | 1 500 | 1 500 | 3 000 | 1 500 |
| 3 - 4 | - | 1 350 | 1 350 | 1 500 |
| 4 - 5 | - | 2 050 | 2 050 | - |
| Totalt | 1 500 | 9 300 | 10 800 | 5 000 |
Räntebindningsstruktur, 30 september 2025
| Förfall, år | Krediter, mnkr | Genomsnittlig eff. ränta, % |
Andel, % |
| < 1 | 2 900 | 2,91) | 27 |
| 1 - 2 | 2 000 | 1,9 | 18 |
| 2 - 3 | 1 500 | 3,3 | 14 |
| 3 - 4 | 2 350 | 3,4 | 22 |
| 4 - 5 | 2 050 | 3,3 | 19 |
| Totalt | 10 800 | 2,92) | 100 |
1) Inklusive kostnaden för outnyttjade lånelöften.
2) Den genomsnittliga effektiva räntan exklusive kostnad för outnyttjade lånelöften uppgick till 2,8 procent.
Likviditetsöverskott
Hufvudstaden har som målsättning att använda likviditetsöverskott till att amortera befintliga lån. Överskottslikviditet, som inte används till amortering, får endast placeras i instrument med hög likviditet och låg risk.
Finansierings- och ränterisker
Hufvudstaden är främst exponerad för finansierings- och ränterisker. Koncernen strävar efter att ha en låneportfölj med spridda kreditförfall, som möjliggör eventuella amorteringar. Upplåning sker normalt med kort räntebindning och för att uppnå önskad räntebindningsstruktur används ränteswappar.
Bolaget har betryggande marginaler till kreditgivarnas restriktioner (covenants) avseende låneavtalen.
Kontakt
